Данное исследование посвящено оптимизации инвестиционных портфелей в рамках Единого накопительного пенсионного фонда (далее - ЕНПФ) Казахстана с использованием квази-модели Sharp в качестве ключевого инструмента. На основе тщательного анализа эволюции инвестиционного портфеля ЕНПФ в этом исследовании рассматриваются изменения в распределении активов и их влияние на доходность инвестиций. Для определения оптимального соотношения между доходностью и риском при управлении пенсионными активами используется квази-модель Шарпа, специально адаптированная к модели Шарпа. Для расчета показателей использовалась программа STATA. Результаты свидетельствуют о важной роли диверсификации по различным классам активов в снижении рисков при максимизации доходности. Оптимальные инвестиционные портфели составляются тщательно с учетом широкого спектра финансовых инструментов, таких как акции, облигации и банковские депозиты. Результаты исследования подчеркивают, что, в то время как акции предлагают более высокую потенциальную доходность, облигации обеспечивают стабильность и снижают риск. Кроме того, банковские депозиты демонстрируют стабильную доходность, хотя и с ограниченными перспективами роста. Исследование показало, что максимальную ожидаемую доходность при лимите риска менее 5% может обеспечить портфель, включающий акции Народного сберегательного банка Казахстана, Kcell и КазТрансОйла в соотношении 57%, 32% и 11% соответственно. Основные рекомендации для инвесторов включают регулярный мониторинг динамики рынка, тщательную оценку толерантности к риску и обращение к профессиональным консультациям, когда это оправдано. Это исследование дает бесценную информацию управляющим пенсионными фондами и инвесторам, стремящимся повысить эффективность портфеля при умелом управлении рисками в условиях казахстанского рынка.